Analisis Técnico y Su aplicación en los Mercados

Antes de hablar del tema, primero debemos preguntarnos ¿Qué es el análisis técnico?, podría decirse de una manera simple que corresponde al estudio del patrón de comportamiento de un activo en los mercados financieros, haciendo uso de gráficas, con el fin de poder tratar de determinar el comportamiento futuro del mismo, buscando anticiparnos a los movimientos del mismo para poder actuar conforme a estos eventos.

Ahora bien, es importante mencionar que el análisis técnico se sustenta tanto en la teoría de las probabilidades como en herramientas y formulas de carácter estadístico, lo que se trasfiere de manera implícita a todo sistema de trading que se sustente con base en esta clase de análisis; las gráficas utilizadas en esta clase de análisis implementan de manera explicita conceptos matemáticos y estadísticos, de igual manera los estudios que se utilicen sobre estos también se encuentran fundamentados en estos mismos estudios; no obstante, su valor, debemos recordar que al menos en un 80% de los casos, hay un operador humano situado al otro lado de la plataforma de operación, lo que implica que se podría tener una interpretación acorde a cada uno de los operadores, no obstante esto no sucede ya que hay cierta tendencia normal en los análisis, la cuales conocida como consenso del mercado.

Una vez se tiene esto claro, procedemos a implementar nuestra aplicación de estas herramientas estadísticas, la primera es la media móvil simple, esto es, tomar el precio ponderado por la cantidad de periodos que mide dicha media, su trazo es una línea suave que nos presenta la tendencia de corto plazo de un activo, aunque debido a la forma en la cual pondera los valores, puede dar señales retrasadas con respecto al comportamiento del activo, en nuestro caso una de las mas utilizadas es la de 20 periodos, basados en esta se comenzarán a evidenciar las señales para tomar o no la decisión de inversión; además se hace necesario evidenciar la distancia que tiene el precio con respecto a la media, en la medida en que estos se encuentren mas alejados, se establecería una eventual corrección en el valor del activo, hecho sustentado en el principio de expansión - retracción.

Ahora bien, tomando entonces como base la media de 20 periodos y la distancia de esta con respecto al precio, tendremos dos elementos para la toma de nuestra decisión, un tercero corresponde a la identificación de la tendencia, la cual será alcista si se obtienen máximos mayores y mínimos menores acompañados de un alza en el precio del activo, caso contrario, una tendencia bajista tendrá mínimos mayores y máximos menores, es decir cada movimiento tendrá a la larga un precio del activo significativamente mas bajo que el valor mas grande obtenido previamente; bajo estas circunstancias, se tomaría una posición de compra en una tendencia al alza luego del agotamiento de una corrección de precios a la baja y en una tendencia bajista correspondería al agotamiento de un rebote de precios, en ambos casos se podrían dar eventualmente operaciones en contra de la tendencia del mercado, pero su rentabilidad sería significativamente menor que una a favor de la tendencia y su riesgo sería mayor.

La toma de operaciones siempre debería estar acompañada de un STOP - LOSS y de un objetivo de salida, el cual deberá permitir una relación de ganancia tal que compense las eventuales perdidas que se den en las operaciones, usualmente la relación beneficio se encuentra en un dos o un tres a uno con respecto al potencial del dinero que se pueda perder.